|
在宣布多项经济刺激计划后，美国政府近日释放出一个更引发关注的信号——推出“50年超长房贷”。 如果最终落地，美国将从沿用近百年的“30年房贷标准”跨入全新的贷款周期，影响数千万家庭的购房能力，也可能深刻改变美国住房市场结构。 这一计划由川普总统提出，并已获得联邦住房金融局（FHFA）公开确认正在研究。 FHFA 局长 Bill Pulte 在社交平台 X 上表示：“我们确实正在推动 50 年期房贷，这将是改变游戏规则的重要一步。” ▌为何要推出 50 年房贷？美国当前正面临住房负担能力危机： 房价中位数 41 万美元，比 2020 年上涨 25% 房贷利率超过 6%，约为疫情低点的两倍 家庭中位收入中有 38%–39% 用于住房开支，远超传统 30% 的负担警戒线 “房贷求助（help with mortgage）”成为谷歌趋势中最热门的美国搜索词之一
FHFA 数据显示，9 月可调利率贷款（ARM）占比上升到 10%，创近两年新高。这反映出美国人正被高房价和高利率逼到“寻找替代方案”的地步。 在此背景下，政府认为推出 50 年房贷能帮助更多首次购房者跨过门槛，特别是面向年轻家庭与中等收入群体。 ▌“月供更轻”？真实细账却让人犹豫相比常见的 30 年房贷，延长还款周期确实能显著降低月供。以 40 万美元房价为例，首付 10%： 若选择 50 年期房贷： 但问题也很直接：月供少了，总利息却大幅增加。 对比结果惊人： 30 年总利息约 43.8 万美元 50 年总利息约 81.6 万美元
等于月供省下咖啡钱，最终却要多付“半套房”的利息。 金融专家指出，长期利息压力是最受质疑的地方。但也有人表示，大部分购房者实际并不会真的把贷款还满 30 年或 50 年，而是在 10–15 年内提前还清，因此“超长周期”更多是降低月供门槛。 ▌延长期限能刺激市场？专家：可能让房价更高经济学家认为： “延长贷款期限的确会刺激购房需求，但如果住房供应不足，房价可能被推得更高。”
美国当前新房供应紧张，库存处于近十年低位。如果大量买家因月供降低而涌入市场，房地产价格可能进一步上涨，形成新的压力。
▌支持与质疑并存：有人欢喜，有人担忧社交平台上，民众意见两极： 还有外国网友打趣称：“这是真正意义上的‘一房传三代’，人走贷款还在。”
▌川普的住房金融“组合拳”：还要推动房利美、房地美重新上市“50 年房贷”并不是川普近期在住房领域的唯一动作。 FHFA 局长透露，政府正在评估： 这两家公司是美国房贷市场的核心支柱，自 2008 年次贷危机以来一直由政府监管。若重新上市，将影响住房金融系统的资金流动性、贷款标准以及风险结构。
▌若真正实施，美国住房市场或发生“结构性洗牌”业内分析认为，如果 50 年房贷得到批准，可能带来三大长远影响： 1. 中低收入购房者进入市场机会增加月供更轻，让原本无法负担首付与月供的家庭有机会进入住房市场。 2. 投资者需求或被推高更低的月供意味着更高的杠杆空间，投资性购房可能增加，进一步推高价格。 3. 美国房贷模式迎来百年来最大调整从 “30 年标准” 到 “50 年新周期”，住房金融体系可能被重新定义。 50 年房贷是否会成为美国住房史上的“大变革”，目前仍需等待 FHFA 的后续政策评估。但可以确定的是，随着利率高企、房价持续上涨，美国社会对住房负担能力的焦虑正不断加深。 延长贷款年限究竟能否缓解压力，还是会让人背负更重的长期成本？ 美国住房市场或许即将迎来一次深刻而复杂的转折。
| 
